¿Qué es un Activo de Refugio Seguro? Cómo intercambiarlos con Exness
Los inversores utilizan los activos de refugio seguro para limitar su exposición en tiempos de inestabilidad del mercado. Si los comerciantes identifican qué activos es probable que se aprecien mientras que otros bajan, pueden prepararse para los movimientos del mercado.
¿Qué es un activo refugio?
Un activo de refugio seguro es un instrumento financiero que se espera que retenga, o incluso gane valor durante los períodos de recesión económica. Estos activos no están correlacionados o tienen una correlación negativa con la economía en su conjunto, lo que significa que podrían apreciarse en caso de una caída del mercado.
Hay ciertas características que los activos suelen tener que contribuyen a su reputación como refugio seguro, que incluyen:
- Liquidez : el activo debe ser fácilmente convertible en efectivo, en cualquier momento
- Funcionalidad : el activo debe tener un uso que proporcione continuamente la demanda a largo plazo
- Oferta limitada : el crecimiento de la oferta nunca debe ser mayor que la demanda
- Certeza de la demanda: es poco probable que el activo sea reemplazado o quede obsoleto
- Permanencia: el activo no debe decaer ni pudrirse con el tiempo
No todos los refugios seguros tendrán todas estas características, por lo que los inversores tienen que hacer un juicio sobre el refugio seguro más adecuado para el clima económico. Es importante recordar que lo que constituye un buen refugio seguro para una recesión del mercado puede no mostrar los mismos resultados en otro, por lo que los inversores deben tener claro qué es lo que buscan obtener al utilizar inversiones de refugio seguro.
Cómo negociar activos de refugio seguro
Las recesiones del mercado son una parte inevitable de los ciclos del mercado, lo que significa que lo mejor para los inversores es prepararse para ellas tanto como sea posible.
En tiempos de crisis financiera, los activos que se consideran refugios tienden a superar a la gran mayoría de los mercados. Si bien los inversores utilizan principalmente los refugios seguros para proteger el valor de su cartera, es importante que los comerciantes puedan identificar los activos de refugio seguro y utilizar este conocimiento para anticipar los movimientos de precios e implementar sus propias estrategias.
Por ejemplo, el abandono de los activos de "más riesgo" podría causar una caída repentina en el precio del mercado a medida que los inversores acuden en masa a los refugios seguros, lo que significa que podría considerar salir de cualquier posición larga o ir en corto. Pero si está seguro de que puede identificar los refugios seguros del momento, entonces existe la posibilidad de beneficiarse del aumento de los precios.
No existe una forma definitiva de negociar los patrones de los activos de refugio seguro, ya que todo depende de su motivación. Pero ya sea que esté buscando aprovechar los movimientos de precios o ajustar sus propias posiciones para protegerse de la caída de los precios, es crucial comprender el sentimiento predominante en el mercado en torno a los refugios seguros.
Ejemplos de activos refugio
Los refugios seguros populares pueden cambiar con el tiempo, por lo que es importante mantenerse al día con las tendencias de inversión. Sin embargo, hay algunos refugios seguros que se han mantenido como favoritos a lo largo de los años, entre ellos:- Oro
- Bonos del gobierno
- Dólar estadounidense
- yen japonés
- Franco suizo
- Acciones defensivas
Oro
Cuando las personas piensan en un refugio seguro, lo más probable es que piensen en oro. Como mercancía física, el precio del oro no suele verse influido por las decisiones de los bancos centrales sobre los tipos de interés y, a diferencia del papel moneda, su suministro no puede manipularse mediante acciones como la impresión.
Quizás el ejemplo más fuerte del oro como refugio seguro fue después de la crisis financiera mundial de 2008. La afluencia de inversión provocó que el precio del oro aumentara casi un 24 % solo durante 2009, por ejemplo, y continuó esta trayectoria ascendente hasta 2011.
Muchos consideran que la decisión de comprar oro es un sesgo de comportamiento, basado en el historial del oro como respaldo de monedas y como reserva de valor. La teoría dice que debido a que históricamente el oro se ha considerado un refugio seguro, cuando hay signos de un colapso significativo del mercado, los inversores acuden en masa al metal precioso. El oro como refugio seguro se ha convertido en una profecía autocumplida.
Bonos del gobierno
Los bonos del gobierno son esencialmente un término fijo 'Te debo' de un gobierno, que tienen pagos de intereses periódicos: las letras y notas del tesoro son un tipo de bono. La única diferencia entre ellos es la cantidad de tiempo antes de que se le reembolse por completo. Las letras del Tesoro tienen vencimientos de un año o menos, mientras que los bonos del Tesoro pueden tener vencimientos de diez años o más.
Los inversores tienden a tener más confianza en los bonos emitidos por los gobiernos de las economías desarrolladas; los más populares son las letras del Tesoro de EE. UU. Su condición de refugio seguro se basa en el estado crediticio del gobierno de los EE. UU. y la alta calidad de los ingresos en dólares estadounidenses. Con un ingreso tan estable detrás del activo, los inversores consideran que los bonos del gobierno son un refugio seguro libre de riesgos, especialmente porque todo lo invertido se pagará en su totalidad una vez que la factura haya vencido.
Por ejemplo, en febrero de 2018, las acciones se desplomaron debido al aumento de los rendimientos de los bonos e irónicamente envió a los inversores a buscar los bonos del Tesoro de EE. UU. como refugio seguro.
Dólar estadounidense
Durante más de 50 años, el dólar estadounidense ha sido uno de los refugios seguros más populares durante las recesiones económicas. Exhibe una serie de características de refugio seguro: lo más importante es que es la moneda más líquida en el mercado de divisas.Esta confianza en el dólar estadounidense provino del acuerdo de Bretton Woods de 1944, que introdujo el sistema de moneda fija y convirtió al dólar en la principal moneda de reserva del mundo. Incluso después de que se abolió este sistema, el dólar estadounidense mantuvo su posición como refugio seguro porque representaba la economía más grande del mundo.
Aunque muchos pensaron que el estatus del dólar como refugio seguro se vería dañado por el aumento de la volatilidad, causado por la controvertida política del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, parece que todavía se está beneficiando de los flujos de refugio seguro. Por ejemplo, aunque las tensiones comerciales provocaron fluctuaciones en los mercados bursátiles y las materias primas, el índice del dólar estadounidense experimentó un aumento del 5,29 % entre enero y agosto de 2018.
yen japonés
El yen japonés se considera un refugio seguro, ya que a menudo se aprecia frente al dólar cuando las acciones y los bonos del gobierno de EE. UU. experimentan volatilidad.
Después de la Segunda Guerra Mundial, la economía japonesa se reestructuró, lo que le permitió ponerse al día con otras economías globales. El Banco de Japón (BoJ) se volvió muy respetado y el yen se estableció como una moneda mundial importante. A pesar de las continuas intervenciones del gobierno, la liquidez del yen ha seguido atrayendo inversores en tiempos de dificultades financieras.
El yen ganó su reputación como refugio seguro debido al alto superávit comercial de Japón frente a su deuda. El valor de los activos extranjeros en poder de los inversores japoneses es mucho más alto que los activos japoneses adeudados por los inversores extranjeros; esto significa que cuando los mercados pierden el riesgo, el dinero sale de otras monedas y vuelve a los mercados nacionales, lo que fortalece al yen.
Otra parte de la razón por la que el yen sigue actuando como un refugio seguro durante los períodos de turbulencia del mercado es porque todo el mundo cree que lo es. De manera similar al oro, se ha convertido en una profecía autocumplida.
Franco suizo
Un estudio realizado por el banco central de Alemania, Deutsche Bundesbank, encontró que el franco suizo a menudo se apreciaba cuando el mercado bursátil mundial mostraba signos de tensión financiera.
Las razones comunes por las que los inversores favorecen el franco suizo como moneda de refugio incluyen la neutralidad política del gobierno suizo, la sólida economía suiza y su sector bancario desarrollado.
La independencia del país de la UE también lo ha convertido en un refugio popular para el capital durante circunstancias políticas y económicas negativas. De hecho, durante la crisis de la eurozona, fluía tanto dinero hacia el franco que el banco central suizo introdujo un tipo de cambio fijo temporal frente al euro para tratar de debilitar su moneda nacional.
Acciones defensivas
Los inversores que busquen gestionar su riesgo durante las recesiones económicas también podrían optar por recurrir a las acciones defensivas, ya que tienden a funcionar mejor que el mercado de valores en general durante las recesiones.Las acciones defensivas describen las acciones de las empresas que están involucradas en el suministro de bienes y servicios, como servicios públicos, productos básicos de consumo, alimentos y bebidas y atención médica. Se consideran activos de refugio porque es probable que se mantengan estables debido a la demanda constante de sus productos, incluso en períodos de inestabilidad económica.
Las existencias defensivas no deben confundirse con las "existencias de defensa", que se refieren a los fabricantes de armas y otros en el comercio de armas.
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